2015年中國在線旅游市場未來發展趨勢

　　隨著中國居民收入逐步提高和對旅游休閑的重視程度大幅增加，居民對旅游出行的需求迅速增長。近年來，移動互聯網發展方興未艾，移動互聯網確保用戶隨時隨地使用在線旅游服務，極大拓展了在線旅游市場空間，成為在線旅游市場發展的強刺激因素。

　　Hishop分析認為，在線旅游移動端市場近年來高速發展，推動資本熱情和業內不斷創新，2015年是移動端超越PC端的關鍵年，移動端發展達到一定成熟水平后，將為旅游O2O市場高速發展提供堅實基礎，目前各在線旅游廠商已經開始進行線下布局，實施O2O戰略，預計2016年中國在線旅游市場將完成從移動端向O2O的轉型，進入平穩發展階段。

　　Hishop分析認為，在2015年至2017年中國在線旅游市場將呈現以下趨勢：

　　1、度假旅游市場在在線旅游市場比重大幅提高

　　目前，機票預訂業務和酒店預訂業務為網絡旅游市場營業收入最高的兩個業務版塊。機票預訂市場發展已較為成熟，由于機票是同質化較高的旅游產品，同時，航空公司在線售票體系已比較完善，近年來不斷加強直銷力度，機票代理傭金率下降較快，未來機票預訂市場規模增長有限，在整體網絡旅游市場中的比重呈現緩慢下降趨勢;在酒店預訂市場，不同酒店提供的服務體驗差異性較大，傭金率水平較高，同時，大量小微型酒店、客棧等住宿服務供應商仍未實現信息化，酒店在線預訂市場覆蓋率存在較大增長空間，酒店預訂業務市場規模將繼續穩定增長;度假旅游近幾年來增長較快，市場規模迅速擴大，在國家積極扶持個人旅游市場、出行便利性不斷提高、個人可支配收入不斷增長以及旅游需求不斷擴大等利好因素的促使下，度假旅游產品在整體網絡旅游市場中的占比將快速提高。

　　2、旅游產品信息化進程加快，在線旅游對旅游行業滲透率提高

　　目前中國在線旅游市場對旅游行業的滲透率僅在8.5%左右，遠低于發達市場水平。未來隨著信息技術的進一步發展和互聯網覆蓋面的進一步擴大，更多的消費者將選擇在線旅游的消費方式，消費者對網絡旅游需求的增長將促使線下旅游產品及服務供應商和代理商加速信息化進程，在線旅游市場規模將迅速增長。

　　3、移動端在線旅游市場規模迅速發展并向O2O轉型

　　隨著智能終端的普及，移動互聯網得到快速發展，2013年智能手機銷量占到整體手機市場的73.1%。目前，在線旅游市場主要集中在“旅行前+旅行后”這兩個階段，智能機的普及和移動互聯網的易得性使得消費者可以通過移動客戶端，在“旅行中”實時滿足對旅游產品或服務的需求，移動客戶端填補了消費者“旅行中”的在線旅游消費，從而形成“旅行前+旅行中+旅行后”的完整的在線旅游市場覆蓋。在線旅游市場對“旅行中”階段的滲透將激發全新的市場機會，通過與線下旅游產品進行信息化整合，可以加速行業信息化進程，形成線上線下一體化的O2O旅游市場。

　　我國在線旅游市場有望在未來4-5年保持20%以上的復合年均增速,增長的空間主要來自旅游行業本身的發展以及線上滲透率的提升空間。目前,我國在線旅游市場的真正滲透率應該在15%-20%左右,相比歐美成熟市場40%-50%的線上滲透率,還有1-2倍的提升空間。從市場結構來看,未來的增長點主要在在線酒店和在線旅游度假市場。

　　OTA分銷是目前在線旅游業最核心的商業模式,在整體市場中的交易額占比約60%-80%。國內供應商直銷的比例大趨勢上會逐漸提高,但短期內OTA持續不斷的價格戰仍會對供應商直銷(機票、酒店)形成一定制約。

　　在線機票是發展最為成熟、占比最大的在線旅游細分市場,目前國內的線上滲透率已經達到40%左右,相比歐美50%以上的滲透率提升空間不大,未來行業增速將逐步放緩至20%以下。我國航空公司官網直銷起步晚,占比低,但從歐美經驗來看,線上直銷是長期趨勢,國內航空公司直銷力度加大將進一步壓縮OTA企業傭金率,但短期內對OTA龍頭卻未必是壞事。

　　在線酒店是占比第二大的細分市場,目前國內線上滲透率約20%,相比歐美30%-40%的滲透率還有1倍的提升空間。酒店行業集中度低,產品標準化程度高,非常適合OTA發展,也已經成為眾多OTA營收增長的首要驅動力。由于對OTA高度依賴的中低檔酒店數量占比較高,我們認為酒店官網直銷很難達到成熟市場機票直銷的覆蓋度,對OTA也不會造成很大影響。

　　中國旅行社行業10%以上的年增長率以及不到10%的線上滲透率,使得在線旅游度假成為發展增速最快的細分市場(未來4-5年復合年均增速30%以上)。OTA已經取得這一市場的先發優勢,但尚未具備壟斷地位,近期攜程對途牛和同程的投資可能會使得門票價格戰有所緩解。由于旅游度假產品差異化較強,擁有豐富上游資源的傳統旅行社有機會“觸網”直銷。

　　從目前在線旅游市場格局，以及各大公司CEO的表態不難看出，明年市場仍將面臨著慘烈的競爭。而作為行業龍頭，經過兩年多的戰略調整和布局，攜程已經開始主動發起挑戰，此次機票平臺戰略的高調升級，客觀上將對最大的競爭對手去哪兒造成壓力。